济南卓成生物技术有限公司

2026年已经过半，中国兽药原料药市场整体仍处于弱稳分化状态，市场价格和需求尚未形成持续、明确的上行趋势。

但在相对平稳的市场表象之下，养殖行业规模化程度持续提高，正在逐步改变兽药产品的采购方式、质量要求和需求结构。随着大型养殖集团在采购端的影响力不断提升，兽药正在从传统的终端用药产品，进一步转变为规模化养殖体系中的重要生产资料。

这一变化也正在向上游传导，并推动兽药原料药行业的供应链结构发生调整。

大型养殖集团提高采购集中度

近年来，中国生猪养殖行业的规模化程度持续提升，大型养殖集团在兽药采购中的影响力也随之增加。

2025年，牧原、温氏、新希望三家企业的种猪动保招标额接近30亿元，前50强养殖集团的集中采购规模已占兽药市场较高比例。2026年，牧原股份预计兽药类关联采购额度进一步提高至27亿元，较调整前增加10.5亿元。

随着采购规模扩大，兽药企业面对的客户结构正在发生变化。

传统兽药市场中，产品销售往往通过经销商和大量分散养殖户完成，产品功效、品牌认知和终端服务是重要竞争因素。

而在大型养殖集团采购模式下，兽药逐渐被纳入标准化、规模化的生产成本体系。采购部门通常更加关注单位投入、使用效率、质量稳定性、供应保障和综合成本。

对于兽药原料药企业而言，这意味着客户需求正在从分散的小批量采购逐步向集中采购、标准化采购和长期供应转变。

需求变化首先体现在质量标准

规模化养殖对原料药需求的影响，并不仅仅体现在采购数量上，更重要的是对质量标准提出了更高要求。

大型养殖集团通常拥有专业兽医团队、质量管理体系和供应商审核机制，对原料药的纯度、杂质控制、批次稳定性以及质量文件完整性提出更加明确的要求。

部分大型养殖集团在供应商招标过程中，会要求企业提供近年质量抽检记录，并要求提交由具备相关资质的实验室出具的质量检验报告。

对于原料药生产企业而言，这意味着单纯依靠低价格获取订单的模式面临更大挑战。

具备规范化GMP生产体系、稳定生产能力、完整质量文件以及持续质量控制能力的企业，更容易满足大型客户的供应商审核要求。

因此，规模化养殖的发展正在将下游客户的质量要求进一步传导至原料药生产端，推动行业从单纯的价格竞争向质量、稳定性和综合供应能力竞争转变。

品种需求也在发生结构性变化

养殖模式的变化同样会影响兽药产品的品种结构。

规模化猪场和传统分散养殖在疾病防控、用药管理和给药方式等方面存在差异。大型养殖企业通常更加重视群体防控、标准化用药和生产过程管理，因此，对适合规模化养殖场景的产品需求更加集中。

替米考星、泰万菌素、氟苯尼考等产品，在规模化养殖体系中具有较高的应用关注度。

与此同时，部分企业开始通过原料药与制剂一体化布局，提高对产品质量、生产成本和供应稳定性的控制能力。

回盛生物的酒石酸泰万菌素原料药市场份额超过50%，同时形成从原料药到制剂的产业链布局，其业绩表现也体现出特色产品和产业链整合对企业经营能力的重要影响。

这表明，养殖端需求变化正在逐渐向上游传导，并推动原料药企业重新调整产品组合和生产布局。

大环内酯类市场：集中采购影响正在增强

2026年大环内酯类原料药的市场变化，为观察规模化养殖对原料药市场的影响提供了一个典型案例。

2026年上半年，酒石酸泰乐菌素价格一度承压，跌幅达到11.19%。与此同时，二季度末替米考星市场价格逐步确认阶段性底部，随后部分主流生产企业报价出现调整，低价货源减少，终端采购活跃度有所恢复。

进入三季度后，部分大环内酯类产品价格出现回升迹象，替米考星价格逐渐稳定在330元/kg附近，酒石酸泰乐菌素也呈现逐月小幅上涨的走势。

这一轮市场变化与供给端环保整改、生产企业主动调整产量等因素有关。同时，大型养殖集团和制剂企业的集中采购以及短期锁单行为，也可能对短期供需关系产生较明显影响。

当采购规模高度集中时，少数大型客户的采购节奏可能对某一产品的短期供需平衡产生较大影响。

当大型客户集中备货时，市场可能出现阶段性的需求脉冲；而当采购进入库存消化阶段时，下游补库需求又可能迅速减弱。

这种由集中采购带来的需求周期变化，正在成为规模化养殖背景下兽药原料药市场需要关注的重要因素。

原料药企业的两种发展方向

随着大型养殖集团采购规模扩大，原料药企业也在探索不同的发展模式。

一种模式是加强与大型养殖集团及大型制剂企业的长期合作，通过进入核心供应链获得更加稳定的订单和产能利用率。

牧原与中牧、联邦动保等企业开展的合作，是产业链进一步向下游延伸的一个案例。相关参股企业的业务规模在2026年上半年继续增长，也反映出养殖、动保企业与上游生产资源之间的联系正在加强。

对于原料药企业而言，进入大型集团供应链可以提高订单稳定性，但同时也意味着企业需要面对更加严格的价格、质量、交付和供应保障要求。

另一种方向则是加强产品差异化和技术能力。

当通用型产品面临较强的价格竞争时，特色品种、关键中间体自产以及原料药与制剂一体化布局，可以为企业提供更多成本和产品结构调整空间。

赛托生物2026年上半年归母净利润同比增长157.37%，硫酸新霉素销量创历史同期新高，同时泰乐菌素、泰万菌素新品陆续上市。

另一方面，国邦医药氟苯尼考上半年出货量超过2500吨，但整体归母净利润同比下降25.07%。

不同企业的经营表现进一步说明，产品销量增长与利润增长并不完全同步。在市场竞争加剧的情况下，产能规模需要与成本控制、产品结构和产业链能力结合，才能形成更加稳定的盈利能力。

规模化养殖正在改变原料药供应链

养殖规模化并不是一个新的行业趋势，但其对兽药原料药行业的影响正在逐步深入。

随着采购主体从大量分散养殖户向大型养殖集团集中，兽药采购模式正在向规模化、标准化和长期化发展。

这一变化也使原料药企业需要重新审视自身的竞争能力。

对于大型养殖集团而言，供应商不仅需要提供具有竞争力的价格，还需要具备稳定的生产能力、持续一致的产品质量、完整的质量文件以及可靠的交付能力。

对于原料药生产企业而言，未来竞争也将越来越集中在三个方面：质量体系、产品矩阵和成本控制能力。

质量体系决定企业能否进入大型客户的供应链；产品矩阵决定企业能否分散单一品种价格波动带来的风险；成本控制则决定企业在集中采购和价格竞争环境下能否保持合理的经营空间。

因此，规模化养殖正在推动兽药原料药行业发生一场相对缓慢但持续的结构调整。

从分散采购到集中采购，从单纯关注价格到更加关注综合供应能力，从单一产品竞争到产业链和技术能力竞争，养殖端的变化正在逐步传导至原料药生产端。

对于兽药原料药企业而言，未来的市场竞争不仅是产品能否销售出去，更是能否成为大型养殖和制剂企业供应链中稳定、可靠且具有长期合作价值的生产伙伴。